经过最为困难的五月、六月之后，随着抢货抢舱潮的退热、以及新航线、新运力、新玩家的跑步入场，全球航运市场供需整体上正在持续改善，连涨数月的海运运价出现了松动的迹象。7月5日，上海出口集装箱运价指数（SCFI）欧洲航线报4857美元/TEU，环比下滑23美元/TEU，回落幅度0.47%也是自今年4月下旬以来首度出现下滑。
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多家公司调降美西运价
某超大型货代公司近期指出，原定于7月1日实施的集装箱航运市场涨价计划遭遇变数。原本，各公司规划将美西线的每大箱运价从7100-7500美元提升至8100-8500美元，但行业巨头地中海航运(MSC)却出人意料地维持原价7500美元不变。这一举动迅速引发连锁反应，其他船公司纷纷跟进，采取降价策略以应对市场变化。截至上周五(5日)，多数公司已将运价下调至7900美元以下，而马士基上周五傍晚在官网公布的最新价格更是降至7600美元。
地中海航运，其运力市占率已突破20%，对市场的影响力日益增强。在6月中旬，MSC率先宣布美东线运价上调2000美元，促使其他原计划上调1000美元的船公司跟随其步伐进行倍数调整。然而，在美西线上，MSC却取消了原定的1000美元涨价计划，这一决策直接影响了其他船公司的装载量及定价策略。
随后，市场观察到韩国森罗商船（SM LINE）首先将每大箱运价下调600美元，紧接着中远海运、东方海外与日本海洋网联等也相继调降200-300美元。至上周五，除了一家大型船公司仍报价8000美元外，其余多数公司已将运价降至7900美元以下，甚至有两家船公司针对特定航班提供了7500美元的优惠运价。
在6月期间，为应对市场变化及需求增长，多家船公司就采取了积极措施。地中海航运恢复了亚洲至美西的MUSTANG航线；新加坡SeaLeady则在6月中旬推出了连接中国、韩国至美西长滩的快捷航线；中远海运也不甘落后，于6月24日开启了针对跨境电商需求优化设计的SEA3美西快航，该航线以6艘可装载8533TEU的集装箱船运行，途经高雄、厦门、盐田至长滩港。
多家货代公司指出，7月1日的涨价计划实施不到一周，森罗商船等多家船公司调降美西线运价，主要原因是加班船与新航线陆续出现，阳明海运美东运价涨幅减半，只涨1000美元，是否引发其他船公司跟进有待观察。
红海局势牵动着航运市场
据悉，受巴以地缘方面再传新一轮和谈消息，加沙局势出现缓和可能。显然，红海地区的一举一动，牵动着航运市场的变化。据统计，也门胡塞武装6月份在红海和亚丁湾区域对商船发动了2024年迄今为止数量最多的袭击。这能否改变航运市场绕行的现状，不少业内人士仍然保持观望。
此前，7月1日，航运巨头马士基表示，未来几个月对航运公司和企业来说将是充满挑战的几个月，因为预期经由红海的集装箱运输中断将持续到今年第三季度。这意味着国际货运的高成本问题很难在短时间内看到解决的希望，未来几个月某些航线的运费可能还会继续上涨。
根据上海国际航运研究中心7月2日发布2024年第二季度中国航运景气报告，在接受调查的集装箱运输企业中，有57.89%的企业表示集装箱运价将在2025年第一季度回落到正常水平；分别有15.79%的企业认为将在9月或者10月回落到正常水平；另有10.53%的企业表示运价将在12月回落到正常水平。
集运指数后市怎么走
近期头部航运公司运价出现分化，一德期货分析师车美超表示，部分船商继续提涨即期订舱运价，其中达飞将7月中下旬价格提涨至5280美元/TEU和9560美元/FEU，较上周调升约500美元。长荣海运将7月中旬价格调升至5535美元/TEU和8970美元/FEU，20GP和40GP分别调涨100美元和200美元。
但也有船东采取降低运价的揽货策略，赫伯罗特将价格由上周的4850美元/TEU和9500美元/FEU下调至4600美元/TEU和9000美元/FEU，降幅为5.5%。海洋网联由上周的7589美元/TEU和9803美元/FEU降至6553美元/TEU和8508美元/FEU。据现货端了解，当前船司的涨价也带有一定的试探性，若下游托运人接受度明显下降，那么当前虚高的运价恐难维系。
从基本面上，6月甩柜叠加市场反映7月上旬订舱情况良好，预计7月运输需求有一定保障。中转港口拥堵现象未见明显改善，本周中国至欧洲计划投放运力将减少逾5万TEU，运力供给收紧将进一步加剧供应压力，预计对运价提涨后兑现程度仍有一定支撑。
另外，相对供应而言，国投安信期货分析师高明宇表示，需求往往是市场的快变量，按照往年规律，6—8月为欧线旺季，而考虑到绕行后航程增加，今年欧线的旺季或有所前置。美线的旺季则因航程较短相对较晚，目前北美航线需求也逐步进入旺季。不过，整体而言，三季度各航线会逐步进入淡季走势，运价会在触顶后有所回落。但考虑到近期全球贸易保护主义抬头趋势，或将影响部分货主提高安全库存，甚至出现“抢运”等现象，传统淡旺季规律或受到一定影响。
“目前处于航运市场旺季，加上欧洲经济底部复苏补库周期仍在进行中，在阶段性运力供应紧张改善前，短期运价仍有一定支撑。而中长期来看，考虑到本轮欧洲补库或接近尾声，提前预支的需求一旦充分释放，市场出现货量不足，那么运价支撑减弱，或将出现阶段性回调。”车美超称。
中粮期货分析报告对比了疫情时期的运费历史高点和当下运价的区别。报告认为，疫情期间是真正的需求爆发驱动的，进而造成的港口拥堵再次对运费产生了推波助澜的作用；今年的高运费的导火索则来自供给端，红海危机造成了供应链的紊乱和运力的大量流失，而需求端尽管在欧美经济整体不俗表现的背景下仍热度不减，但上涨的力度并没有疫情期间那么猛烈，应该用理智的态度去看待欧美市场旺季需求。
