数字货运已进入“下半场”争夺,扎堆上市的货运企业,是否能筑起护城河?

来源:网络货运平台指南 2021-11-24 09:59 分享到

今年5月以来,京东物流、东航物流、满帮集团分别在港交所、上交所、纽交所上市;安能物流、日日顺、福佑卡车以及顺丰同城先后递交了上市招股书;同时,货拉拉、快狗打车、百世快运也披露了上市计划……随着物流企业相继登陆资本市场,这一赛道即将开启新一轮竞跑。那么,驱动物流企业上市的原因何在?


公路货运市场除快递集中度较高外,零担和整车市场极度分散、处于充分竞争的蓝海状态:一方面,全国中小型公路物流企业呈现“数量庞大、组织结构分散、实力偏弱”等特征;另一方面,整车及零担占据公路货运市场收入的91%,企业可拓展的市场空间极为庞大。


《2019货运物流行业报告》显示:随着IoT、大数据、云计算、AI等信息技术在货运物流领域的应用日益广泛,传统公路物流运输企业需要加快应用互联网技术,以加快数字化升级进程,获得更多发展机会。而TMS系统(运输管理系统)作为物流运输的核心系统,理应为物流运输行业的数字化做出重要贡献。


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01物流企业的困境


从宏观层面和实际业务场景来看:虽然物流运输业整体市场庞大,但仍面临市场下行的压力;另一方面,物流企业也需要妥善处理经营过程中的诸多难题。两难之际,物流运输企业疲于被动应对,难以有效地降本增效,从而获得更好的经营效益。


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1)宏观层面:货运行业下行压力加大,货运量和客户量双双下降


《2019公路货运大数据报告》显示:2019年货运活跃运力与GDP相关系数达0.81,而活跃车辆数与GDP相关系数达0.86,货运市场繁荣度与GDP存在较强正相关,货运活动受经济运行走势影响。


而受疫情特殊因素影响,2020年GDP的下行压力将传导至公路货运市场,加之经济结构调整带来的总体货运量减速。2020年货运行业下行压力加大,总体客户量和货运量双双减少,物流运输企业承压能力须要进一步加强。


2)业务现状:物流运输企业数字化程度低,运营成本高


我国的物流运输行业的现状是,大部分中小型物流运输公司都是通过挂靠形式管理车队,自营车队的运输企业较少。但两者都同样面临着类似的问题——人工依赖度较高、运力品质难提高、在途时效难监管。由于缺少运输管理系统的应用,数字化程度低,司机、车辆利用效率和管理效率均难以提升。这种粗放式的经营模式,直接造成了运输运作效率低、成本高、服务质量较差。


物流企业在管理上仍有很多的难点:


1:运输公司的车队有上百辆货车,部分中小运输企业仍旧使用电子表格进行管理,数字系统使用较少。面对庞大的车辆数量和繁忙的业务,用手工查找和统计数字,电话沟通处理,工作量大、效率低。同时,由于紧张繁忙,还容易造成员工情绪不稳,导致数据出错、成本浪费、工作延误。


2:燃油费、司机工资是公路货运企业的两大主要成本。如何提高司机车辆的利用率,如何在“一装多卸、多装一卸、多装多卸”路线中找到成本最优解,是运输企业考虑的关键问题。如何安排收货、送货顺序,提高运输配送效率;如何规划最合理的路线,节省燃油费;这些都是实际操作中应该重点关注的问题。


3:一方面,随着客户对运配时效要求的日益提升,以及对货品安全的重视,货主客户对运输在途的信息可视化要求越来越高;另一方面,物流运输企业也需要对运力质量进行全程监控,以及时发现问题,及时干预应对,并且运用全维度数据,进行经营分析,不断改进服务质量。


02数字货运进入“下半场”争夺


当下,物流市场仍处在高速发展阶段,每个细分领域都有很大的想象空间。根据CIC报告,中国是世界上最大的公路运输市场,2020年总规模达到6.2万亿元。其中,整车和零担运输是最大的细分市场,市场规模达到5.3万亿元,预计到2025年增长至6.5万亿元。


万亿元级货运市场竞争中,顺丰、京东、德邦等企业在坚守原有业务的同时,不断拓宽边界,纷纷跨入网络货运领域。而在货运行业扩张、跨界、转型的背后,资本早已嗅到市场的微妙变化并成为推手,使得网络货运成为了汇聚明星资本的新赛道。而近来,已经上市或计划上市的物流企业都有明显的“互联网”基因。


说起网络货运,还要追溯到2014年。长期受市场需求沙化(高度松散)的影响,货运行业散、小、乱、差的问题始终突出。直到2014年,随着“互联网+物流”模式的强势兴起,行业中开始涌现出大量的车货匹配平台,运满满、货车帮等企业便在这一时期诞生,它们有效整合了供需资源,提升了运输组织效率,进一步推动物流运输行业转型升级。


2016年,为鼓励无车承运物流创新发展,交通运输部在全国开展道路货运无车承运人试点工作。经过为期3年的试点,无车承运人模式取得了突出成绩。此后,为了规范运输市场秩序,国家相关部门制定了《网络平台道路货物运输经营管理暂行办法》,由此“网络货运”正式诞生。


政策助力加之市场的真实需求,为网络货运平台抢滩市场带来了新契机。据相关公开数据统计,2020年,网络货运服务全年实现营收67.7亿元,日交易量超过2万单,月复合增长率达到25%,累计运单超170万单。今年1~4月,网络货运平台累计运单达105.6万单,同比增长4.7倍,运营客户同比增长3.2倍。在短短的一年时间里,物流领域的数字化进程已然加速,网络货运平台也迎来了上市元年。


“目前已经上市的五大快递企业——顺丰速运、京东物流、百世集团、韵达速递、德邦快递都在积极布局网络货运市场。可以肯定的是,在这一赛道中的角逐正变得愈发激烈。”赵小敏说道。


“网络货运的竞争,拼的是资金与技术,谁的烧钱能力强,谁的技术壁垒高,谁就能在这场混战中多一分胜出的把握。可以预见,网络货运将长期处于混战状态,因此融资及上市所能带来的资金弹药,就显得尤为重要。上市就有了资本杠杆可用,谁先上市谁就会借助资本做大做强。”孔震指出。


“目前来看,在企业战略扩张的同时,网络货运也逐渐从细分走向整体。随着越来越多企业谋求上市,同城、跨城混战将进一步加剧,数字货运也将开启‘下半场’争夺,巨头正面交锋的日子已不可避免。”业内专家刘畅表示。


对此,孔震还强调,在网络货运平台扎堆上市、同台竞技的同时,还有一点不可忽视,就是安全、合规。由于数字货运平台涉及交易、资金、票据、保险等各类重要资源,一旦出现问题将是毁灭性的。因此,如何在开展网络运输业务的同时,还能够保障数据隐私的安全性,对于所有企业而言是一张非常重要的“保命符”。


03网络基建、“数智”化成为投资热点


近年来,随着人工智能、区块链、云计算、大数据等新技术的应用,物流已然成为数字智能时代的新型基础设施。据中国物流与采购联合会统计数据,2020年,在物流企业的投资需求中,土地、土建和仓储设施投入,数字化、智能化改造,新车辆等运输工具和添置机械化、自动化设备排名靠前。可见,当前物流企业投资重点主要分布在物流数据、物流云以及物流设备三大领域。


在业内人士看来,众多物流企业近期上市的背后原因是,它们都在力求加快转型升级的步伐。如今,物流行业正在由小、散、乱向规模化、集中化转变,物流企业之所以急于通过上市解决资金问题,就是想要抢在行业拐点到来之前,及时获得融资,以完善其数字化、智能化建设。另外,从各企业目前披露的招股书、融资用途等公开信息来看,网络基建扩张以及智能化、信息化技术,将是物流行业下一阶段的投资热点。


具体来看,安能物流在招股书中提到,拟通过上市募集资金用于在战略地区兴建、升级和潜在收购5~10个核心枢纽,以适应高速的货量增长,改善网络结构,用于干线运输车队,以进一步提升营运效率。同时,在未来1~2年内成为上市公司,建立真正的资本壁垒,由商业化模式领先转变为技术领先,以优化资产配置,提升物流要素效率,整合更大的市场;京东物流披露的募资用途主要是重点布局一体化供应链,开发与供应链解决方案和物流服务相关的先进技术,扩展一体化解决方案的广度和深度,帮助客户提升供应链效率和用户体验,降低运营成本等。


满帮集团则明确表示,继续投资于基础设施开发和技术创新,希望通过整合价值链开创数字化、标准化和智能化的物流基础设施,还计划部署物联网设备,以提高卡车司机的运输效率和用户体验。货拉拉在最近一次官宣的融资用途中提到,将把资金用于下沉市场的业务拓展,并在物流数智化方面持续发力。而在5月完成D1轮融资的运去哪也表示,融资完成后,将进一步加强海外网络建设及国际物流数字化新技术(区块链、大数据等)的应用。


此外,在新一轮上市潮中,各路资本不仅看重企业的规模和业绩,同样对模式创新和智能化持有高涨的热情。随着智能物流的渗透率不断提高,智能化硬件设备持续投入使用,以及产业链上机械化工作环节真正实现无人化,物流行业或将迎来新一轮的高速增长。


04网络平台全云化,解决方案适应多场景


智能工厂的生产环节涉及物料、仓储等,而5G技术能够为其提供全云化网络平台。在处理复杂场景时,不同领域的专家能够通过VR和远程触觉感知设备即刻了解故障现场,借助5G网络的大流量可以实现VR中高清图像的海量数据交互要求。同时,物流企业可以收集到大量工业级数据,形成庞大的数据库,工业机器人结合云计算的超级计算能力可进行自主学习、精确判断。


其次,通过网络切片可提供适用于各种场景的解决方案,实现实时高效、低能耗,奠定了智能工厂未来发展的基础。在创建网络切片的过程中,需要调度基础设施中的资源。由于各种资源的相互独立性,网络切片管理也在不同资源之间进行协同管理。在智能工厂原型中,展示了采用多层级的、模块化的管理模式,使整个网络切片的管理和协同更加通用、更加灵活并且易于扩展。


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物流与数字化的结合定会颠覆传统物流行业,打破传统物流运营的困境,带动其走上降本增效的转型之路。这决定了物流必然与物流供应链管理紧紧相结合,技术与资本也应加强合作,实现整个产业链不同企业间的全面联动,打通数据,从而让端到端的整体流转效率更高。


05物流行业集中度进一步提升


“这波物流企业的集中上市,也意味着资本会给物流市场带来比较明显的改造和整合。资本加持下,各家企业不断拓展边界,行业整合和生态建设将成为一条重要的发展主线。同时,这些兵强马壮的上市公司将会以战促合,发起新一轮‘价格战’,这对一些中小物流公司来说将是一个巨大的挑战,尤其是那些缺乏基础设施和营运资本的物流服务企业,将越来越难以与行业巨头相抗衡。”孔震认为,物流巨头的跨界、融合,势必会挤压中小企业的市场份额,部分物流细分板块甚至还会加速优胜劣汰,进而出现龙头企业。未来,物流企业之间的并购融合将会更加频繁,行业集中度将进一步提升。另外,对于采用加盟制的一些物流公司而言,可能会加大对加盟商的考核和业绩指标。


“未来,在资本的推动下,物流企业将会进一步打开行业壁垒,构建更大的生态朋友圈,服务范围也会从实体拓宽至无形的价值服务,企业之间的比拼也变得更多维。”刘畅认为,在基础设施日益完善的背景下,在产业互联和智慧物流进程加速的前提下,物流市场依旧蕴藏巨大机遇,增长潜力值得期待。与此同时,物流行业依旧暗流涌动,细分市场将进入新一轮更残酷的厮杀。在未来的市场竞争中,先发优势、规模优势、专业度以及资金支持能够在竞赛中发挥绝对作用。


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